액면 주식 옵션

보통주의 액면가.

보통주는 액면가를 나타냅니다.

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1 [액면가] | 주식 액면가의 중요성 2 [보통주 매각] | 파 보통주가 고가로 팔린 이유는 무엇입니까? 3 [현금 흐름] | & # 34; 배당금, 이익 잉여금 및 현금 흐름표 계산 방법 & # 34; 4 [파 값] | 주식의 액면가를 올리는 방법.

공개 상장 기업에서 보통주를 소유하고 있거나 소규모 개인 회사에서 보통주를 구매하거나 보통주를 발행하려는 사람들은 그 가치를 이해할 필요가 있습니다. 실제 보통주 가치와 보통주 액면은 본질적으로 근본적으로 다릅니다. 보통주의 실제 가치는 해당 시장이 무엇이든 사업의 시장 가치에 근거합니다. '액면가'는 단순히 합법적 인 용어입니다.

파값 정의.

'액면가'는 보통주의 액면가, 액면가 또는 명목 가액이라고도합니다. 액면가는 보통주 증서 또는 회사의 조직 또는 운영 문서에 기재된 값을 나타냅니다. 법인 설립 및 국무 장관 등록과 관련하여 많은 주에서는 창립자가 특정 액면 가격의 주식을 발행하도록 요구하고 있습니다.

액면 가치의 법적 책임.

액면가 위임은이 주식의 주주가 최소한 회사의 자금을 조달하기 위해 주식의 액면가를 공제하는 후속 법적 책임을 창출합니다. 주주가 그렇게하지 않고 회사가 자금을 필요로하는 경우 발행 주가가 액면가보다 낮 으면 본질적으로 "under par"인 경우 실제 주주 가치와 액면가의 차이에 대해 책임을집니다.

파 값 없음.

이러한 잠재적 책임을 피하기 위해 대부분의 대기업은 액면 가격이나 0.01 달러 이하의 액면가로 주식을 발행합니다. 그러나 한정된 수의 주주를 보유하려는 소기업의 다수는 액면가 1.00 달러로 주식을 발행합니다. 어느 시나리오에서든 액면가 액은 대차 대조표의 주주 섹션에서 추적되는 회계 항목보다 조금 더 커집니다. 실제 가치 또는 주주가 실제로 주식에 대해 지불하는 금액은 "동급 초과 납입 자본금"과 동일한 섹션에서 별도로 추적됩니다.

파 Value 중요성.

액면가는 중소기업 소유자 나 기업가가 기업을 형성하거나, 주식을 발행하거나, 투자자를 추구하기 전에 이해해야하는 중요한 용어입니다. 주로 법적 및 회계 용어이지만 부적절한 이해는 어려운 결과를 초래할 수 있습니다. 예를 들어, 주식 가격이 $ 10.00 인 1,000 주 주식을 발행하는 기업은 즉시 대문자로 표시하거나 장부가 $ 10,000를 창출합니다.

6 개월 후에 사업이 실패하고 채권자에게 5,000 달러를 빚게되면 채권자는 사업이 완전히 자본화되었는지 확인하기 위해 재무 제표를 검토 할 수 있습니다. 채권자가 자산이 추정 자본화와 결코 일치하지 않는다는 사실을 알게되면, 채권자는 합법적으로 주주들에게 기업이 그들에게 빚진 것을 보상하기 위해 액면 금액의 전액을 기부 할 수 있습니다.

참고 문헌 (2)

저자에 관하여.

티파니 라이트 (Tiffany C. Wright)는 2007 년부터 글을 쓰고 있습니다. 그녀는 기업 소유주, 중간 CEO 및 & # 34; 자본 방정식 해결 : 중소기업을위한 파이낸싱 솔루션의 저자입니다. 라이트는 기업들이 3 천 1 백만 달러 이상의 자금을 조달 할 수 있도록 도와주었습니다. 그녀는 University of Pennsylvania의 Wharton School에서 재정 및 기업 경영 석사 학위를 취득했습니다.

사진 크레딧.

Jupiterimages / 사진 / 게티 이미지.

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귀하의 보통주에 대한 액면가 & quot; 비정상적으로 & quot; 낮은.

귀하가 주식에 액면가를 설정할 필요가없는 주들이 늘어나고 있지만, 귀하가 델라웨어 법인이라고 가정 할 때 델라웨어 프랜차이즈 세금을 최소화하기 위해 액면가를 설정하는 것이 좋습니다 (귀하가 그렇지 않은 경우 변호사가 변호사에게 통보하면 다른 변호사가됩니다.)

주식의 액면가는 주식 증서가 인쇄 된 종이의 실제 가치로 가장 쉽게 생각할 수있는 구식 개념입니다 (해당 인증서를 발행 한 법인이 해당 증서를 사용하려고하면 지불 할 돈이 있다고 가정 함) . 액면가는 주당 기준으로 적용되므로 $ .01 액면가는 주식의 한 주식이 $ .01의 ​​가치가 있음을 의미합니다. 이것은 자본 수지로 대차 대조표에 표시됩니다. 주식을 구입하기 위해 액면가 이상으로 지불 한 금액도 일반적으로 추가 자본 비용으로 표시됩니다.

채권은 이해할 수있는 액면가를 가지고 있으며 종종 채권 자체에 대해 지불 한 가격으로 설정됩니다. 채권은 귀하가 지불 한 금액과 동등하거나 그와 동등한 가치가 있다는 아이디어입니다 (예, 우리는 이것이 지나치게 단순화되어 있음을 알고 있습니다. 우리는 부채가 아니라 평등 한 사람들입니다).

옛날에, 주식은 당신이 그 (것)들을 위해 지불하고 있던 가치가 있던 유가 증권에 유사한 관점으로 발행되고, 기업이 추가 몫을 발행하지 않을 텐데 가치는 (반대로 그것의 이른 모양으로 생각하십시오. 희석 보호).

요즘은 액면가가 중요하게 생각하는 유일한 것은 창업주 주식에 대해 지불해야하는 금액을 계산하는 것입니다. 창업 주식을 처음 구입할 때 창업주 주식을 구입한다고 가정 할 때, 액면가, 그리고 당신은 당신의 주식을 사려고 회사에 지불 할 것입니다.

갑자기 파 값 가치가있는 문제 야, 그렇지?

여기 문지름입니다. 사람들은 액면 가격에 대해 생각하지 않으며, 너무 많은 변호사가 법인 설립 서류를 작성하고이 가치가 특정 사건에 대한 암시를 고려하지 않고 기본 액면가 번호를 사용합니다. 더욱 심각한 것은 많은 변호사들이 $ .01을 기본 액면가로 사용한다는 것입니다. 사실 후에 왜이 일을했는지 ​​물어볼 수 있으며, 이유에 대한 확실한 답을 얻을 수 없습니다. 그들이 당신에게 하나를 주면, 우리가 그것을 폭로 할 수 있도록 우리에게 보내주십시오. 진짜 대답은 그들이 생각하지 않았다는 것이 었습니다. $ 0.01 정도의 작은 크기로 보였습니다. 또는 여러분의 서식 파일로 사용한 양식 문서가 거기에 있었기 때문에 함께갔습니다.

그 정도면 충분하지 않습니다. 아래에 이유를 보여 드릴 것입니다.

몇 가지 간단한 수학을 할 수 있습니다. 당신과 당신의 공동 창립자는 회사를 설립하고 각 주식 100 만 주에 대해 멋지다고 생각합니다. 당신은 현금이 부족하지만 아파트에서 일하는 동안 베타 소프트웨어 코드를 돈으로 쓰지 않기로 동의 했으므로 가까운 장래에 거의 현금이 필요하지 않습니다. 당신은 형편 문서를 합친 변호사를 고용하고 액면가에 디폴트 $ .01을 사용합니다. 변호사가 귀하에게 주식을 구입하기 위해 회사에 $ 10,000의 수표를 써야한다고 알려주고 (그리고 주식에 세금 계산을 시작하는) 변호사가 문서를 서명하면 모든 것이 준비됩니다. 와!

그 대신 변호사가 액면가 당 $ .10의 액면가를 설정하면 (우리가 말할 수없는 이유는 누구든지 왜 그런 일이 일어날 지). 이제는 1 만 달러를 지불 할 필요가 없으며, 창립자 주식을 구입하기 위해 각각 10 만 달러를 지불해야합니다! 또는 다른 말로하면, 새로운 변호사를 고용하고 다시 시작해야합니다. 우리가 본 가장 큰 숫자는 창업자 주식을 구매하는 창업자 한 명당 $ 275,000입니다. 이는 회사가 신속하게 상당량의 자본을 조달하여 "할 이상"할 수 없었고 결국 회사가 금액을 충당하기 위해 창업자에게 대출을 제공했음을 의미합니다 (설립자의 잘못이 아니 었습니다) 우리가 손을 가리킬 수는 없지만 조만간 회사의 변호를 바꾸었다). 결국 그것은 효과가 있었지만 우리를 믿으십시오. 당신이이 일이 당신에게 일어나기를 원하지 않습니다.

그래서 변호사에게 변호사에게 주당 액면가를 $ .0001로 책정하고 싶다고 말하면 어떻게 될까요? 귀하와 귀하의 공동 설립자가 각각 1 백만 주를 구매하는 위의 예에서, 귀하는 귀하의 주식을 사기 위해 100 달러를 지불하고 있습니다. 여기에서 변경된 유일한 사항은 주식에 대한 저비용 기반 (귀하는 적은 금액을 지불했는데 좋은 일임)이며, 귀하의 회사는 $ 20,000 대신 총 $ 200을 받았습니다. 이것은 & # 8220; 잠재 투자자가 보는 귀하의 회사 또는 미래의 비즈니스 잠재력.

기본 권장 사항 (참고 : 기본 권장 사항은 위험 할 수 있습니다!)은 액면가를 주당 $ .0001로 설정하는 것입니다. 요즘은 무의미한 숫자이므로 진정한 의미가없는 수준으로 설정하고 프로세스에서 창업자 주식에 대한 많은 돈을 지불하는 것을 피하십시오. 귀하의 변호사는 이것이 사업을 공정하게 평가하지 않는다고 주장 할 수 있습니다 (가치가 너무 낮습니다). 그들이 당신의 주식 (IP, 선행 저작물, 소프트웨어 코드 등)을 구매하기 전에 비즈니스에 아무런 가치가없는 서명을했고, 외부 자본을 조달하지 못했다는 점에서 포메이션이 올바르게 작동하면 비즈니스 가치 이 시점에서 거의 제로이어야합니다, 그래서 그들과 요점을 토론하거나 다른 변호사를 구하십시오.

훌륭한 기업 변호사가 꼭 있어야 할 것입니다. 그렇게하지 않아도됩니다. 그들은 어려운 과정이 아니기 때문에 필요한 세부 정보를 제공 할 수 있습니다.

간략한 설명 : 회사가 계산할 금액을 계산할 수있는 수준으로 액면가를 설정하는 것이 좋습니다. 이것이 상대적으로 적은 숫자라면 나쁜 아이디어는 아니지만 숫자가 클수록 더 많은 돈을 빌려야합니다 (돈을 빌려주거나 엔티티에 가치를 이전 한 후 더 높은 가격으로 주식을 구매하는 것). 액면가를 매우 낮게 설정하는 것만으로도 충분합니다. 다시, 귀하의 회사 카운슬러 (및 세무사)에게이 사실에 대한 의견을 물어보십시오.

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& # 8220; 새 엔티티 형성 완료 & # 8221;에 대한 위의 Pingback이있는 기사. 창업자 주식을 구입하기 위해 투자 된 돈이 대략 동등하도록 파린 밸류 (Par Value)를 설정하고 사업에 필요한 창업 자금의 규모를 결정할 것을 권고합니다. 우리는이 접근 방식에 정중하게 동의하지 않으며 귀하가 조기에 사업비를 조달해야하는 경우 파 Value Value보다 높은 가격으로 주식을 구입하는 것이 더 나을 것이라고 생각합니다. 우리는 이들을 투자자로 구입 한 주식으로 취급하고, 외부 투자자가 요구할 경우 파산자 주식에 대한 환매권에 모두 포함하는 것에 반대해야한다고 제안 할 것입니다.

즉, 이 & # 8220; 핑백 & # 8221; 는 (는) 잘 쓰여지고 블로그에 다른 좋은 글이 있으므로 클릭하고 체크 아웃 할 가치가 있습니다.

섹션 409A 문제를 피하기 위해 스톡 옵션의 행사 가격을 어떻게 설정합니까?

다음 미니 FAQ는 WSGR 클라이언트 경고를 기반으로합니다 (참고 : PDF로드가 느림).

409A 규정은 & # 8220; 주식 권리 & # 8221;의 대상 주식의 평가에 대한 지침을 제공합니까?

예. 이 규정은 (a) 쉽게 거래 할 수있는 (공개 회사) 주식 및 (b) 쉽게 거래 할 수없는 주식 (개인 회사 주식)의 공정한 시장 가치를 결정하기위한 수용 가능한 방법에 관한 지침을 제공합니다.

이 규정은 사기업 주식의 공정한 시장 가치를 결정하는 과정에서 중요한 변화를 나타냅니다. 섹션 409A를 준수하고 옵션 피고용인의 조기 인식을 피하기 위해 옵션 행사에 앞서 20 %의 추가 세금을 부과 할 수 있으므로 대부분의 민간 기업은 공정한 시장 가치 결정 프로세스를 크게 개선해야합니다.

공공 회사 주식의 공정한 시장 가치를 결정하기위한 수용 가능한 방법은 무엇입니까?

공개 회사 주식의 공정한 시장 가치는 다음에 기초 할 수 있습니다 :

교부금 전후의 최초 판매 또는 교부 후 첫 판매; 교부 당일 또는 거래일의 종가; 해당 시장이보고하고 지속적으로 적용되는 주식에서 실제 거래를 사용하는 기타 합리적인 근거; 유사한 주식 보조금에 대한 평가가 일관되게 적용되는 경우 부여 전후 30 일 이내 또는 특정 기간 동안 평균 판매 가격.

개인 회사 주식의 공정한 시장 가치를 결정하기위한 수용 가능한 방법은 무엇입니까?

개인 회사 주식의 공정한 시장 가치는 합리적인 가치 평가 방법을 적용하여 개인 회사의 사실과 상황에 따라 결정되어야합니다. 민간 기업의 평가에 이용 가능한 모든 정보 자료를 고려하지 않는다면 합리적인 것으로 간주되지 않을 것이다.

합리적인 평가 방법에서 고려해야 할 요소는 다음과 같습니다.

유형 및 무형 자산의 가치; 미래 현금 흐름의 현재 가치; 실질적으로 유사한 사업에 종사하는 유사 실체의 쉽게 결정 가능한 시장 가치; 그리고 시장성의 결여에 대한 통제 프리미엄 또는 할인과 같은 기타 관련 요소들.

민간 기업은 공정한 시장 평가를 얼마나 자주 수행해야합니까?

이전에 계산 된 공정 시장 가치의 계속적인 사용은 다음과 같은 경우에 합리적이지 않습니다.

최초 평가는 민간 기업의 가치에 중대한 영향을 미치는 평가 초기 날짜 이후의 정보를 반영하지 못합니다 (예 : 중대한 법적 소송 해결 또는 중요한 특허 수령). 또는 그 가치는 평가가 사용 된 날짜보다 12 개월 이전 인 날짜로 계산되었습니다.

실질적으로 벤처 기업이 지원하는 대부분의 민간 기업은 우선주 자금 조달을 완료 할 때마다 새로운 가치 평가 보고서를받습니다.

합리성에 대한 가정이 있는가?

예. 이 규정은 공정한 시장 가치 결정이 다음과 같은 특정 상황에서 합리적이라고 판단합니다 : (a) 거래일 이전 12 개월 이내의 독립적 인 평가로 평가가 결정되거나, (b) ) 평가가 신생 회사의 비 유동성 주식 인 경우 & # 8221; 서면보고에 의해 입증되고 합리적으로 합리적으로 이루어지며 위에서 설명한 관련 평가 요소를 고려합니다.

합리성에 대한 이러한 가정은 IRS가 평가 방법 또는 그러한 방법의 적용이 중대하게 불합리하다는 것을 보여줄 때에 만 반박 할 수 있습니다. & # 8221;

'비유 동성 창업 기업'이란 무엇입니까?

재고는 비 유동 개시 창업 회사가 발행 한 것으로 간주됩니다. 만약:

회사는 (직접 또는 간접적으로 전임자를 통해) 10 년 이상의 기간 동안 무역 또는 사업을 수행하지 않았습니다. 회사는 설립 된 유가 증권 시장에서 거래되는 유가 증권을 보유하고 있지 않습니다. 그 주식은 그러한 주식을 구입할 권리 또는 기타 의무를 이행 할 의무가 없습니다 (최초의 거절 또는 잔여 제한이없는 채권을 원래 가격으로 구입할 권리). 회사는 가치 평가가 사용 된 날로부터 12 개월 이내에 통제 또는 공개 매수를 변경하는 것이 합리적으로 기대되지 않습니다. 가치 평가는 유사한 평가를 수행하는 데있어 중요한 지식과 경험 또는 교육을받은 사람이 수행합니다. & # 8221;

이로 인해 중소기업 (예 : 감정 평가사 고용)에 대한 추가 비용과 부담이 발생할 수 있습니다. 또한, 이것은 주식 선택권이나 SAR을 발행하는 회사가 통제권 변경이나 초기 공모 이전에 1 년 이내에 문제가 될 수 있습니다.

409A 항에 따라 사기업 이사회가 전형적이며 역사적인 공정 시장 가치를 결정할 수 있습니까?

일반적으로, 아니오. 규제로 인해 민간 기업이 주식의 공정한 시장 가치를 결정하는 방법이 크게 변경되었습니다. 예를 들어, 우선주의 가치와 관련된 비율 (과거 10 대 1 비율)과 관련한 민간 기업 주식의 평가는 일반적으로 합리적이지 않습니다. 구체적으로, 제안 된 규정을 준수하기 위해 '비 유동 개시 법인 주식'의 평가는 ' 다음과 같아야합니다.

위에 언급 된 관련 평가 요소를 고려한 서면 보고서에 의해 입증됩니다. 상당한 가치의 지식과 경험을 가진 사람 또는 그러한 평가를 수행하는 사람들에 의해 수행됩니다.

결과적으로, 사기업 이사회가 이사 또는 이사를 포함하지 않는 한, "중요한 지식과 경험"을 만족시킬 수있는 사람은 없습니다. 요건 또는 회사 직원이이 요구 사항을 충족하면 공정한 시장 가치의 결정이 독립적 인 평가에 의해 이루어져야합니다. 그러나 사기업 이사 중 한 명이 벤처 캐피털 투자자의 대표이거나 중요한 전문 지식과 경험을 갖춘 재정적 전문 지식을 갖춘 개인을 고용하고있는 경우, 요구 사항에 따라 서면 평가 보고서가 그러한 개인에 의해 작성되는 것은 허용 될 수 있습니다.

대부분의 회사가 독립적 인 평가를 받고 있습니까?

제도적 벤처 캐피털 회사와의 우선주 자금 조달을 완료 한 회사는 일반적으로 독립적 인 감정 평가 회사로부터 409A 가치 평가 보고서를 받게됩니다. 대규모 옵션 보조금을 발행하지 않는 대부분의 VC 이전 투자 회사는 평가 보고서의 비용을 부담하지 않습니다.

평가 보고서 비용은 얼마입니까?

나는 초기 단계의 회사들에게 $ 5K에 싸게 평가 보고서를 제출하게했다. 그러나 이러한 평가 보고서는 회사의 감사관에 의해 거부 될 수 있으며, 그 결과 다른 회사에 다시보고해야 할 필요가 있습니다. 더 많은 평판이 좋은 회사가 수행 한 평가 보고서는 1 만 ~ 2 만 5 천 달러가 소요될 수 있으며 후반 단계 기업의 경우 더 높을 수도 있습니다.

초기 단계 회사의 우선주와 관련하여 보통주의 공정 시장 가격은 얼마입니까?

부티크 평가 회사의 CEO는 전형적인 초기 단계 기술 회사의 보통주의 공정한 시장 가치가 적어도 지난 라운드 우선주의 약 25 % ~ 30 %라고 나에게 말해 줬습니다. 옵션 행사 가격이 우선 주가의 10 % 일 수 있다는 기존의 경험 법칙은 유효하지 않습니다.

벤처 기업이 사전 수익 및 사전 VC 금융이지만 전환 사채 종자 자금 조달이 $ 800K 인 경우 VC 자금 조달 전에 합류 한 직원에게 보통주 액면가 0.01 달러와 동일한 행사 가격으로 옵션을 제공 할 수 있습니다. VC 라운드 이후에는 시리즈 C VC 선호 가격의 25 % -30 %를 상회해야하지만, 천사 - 종자 - 전환 가능 노트 단계는 무엇입니까?

지역 & # 8211; 힘든 전화. FMV에서 옵션을 부여해야합니다. 회사가 $ 800K의 자금 조달을 늘릴 수 있다면, 이는 보통 FMV가 명목상의 것보다 클 수 있음을 의미합니다. BTW, $ 0.01은 더 많은 문맥이없는 의미없는 숫자입니다.

지역 & # 8211; 힘든 전화. FMV에서 옵션을 부여해야합니다. 회사가 $ 800K의 자금 조달을 늘릴 수 있다면, 이는 보통 FMV가 명목상의 것보다 클 수 있음을 의미합니다. BTW, $ 0.01은 더 많은 문맥이없는 의미없는 숫자입니다.

창업 회사가 자금 조달을하지 않고 사전 수입이 있고 현재 자산을 소유하고 있지 않은 상태에서 엔지니어가 회사에 대한 아이디어를 조사하고 개념을 개발하도록하는 경우에는 어떻게해야합니까? s 소유자는 신제품을 가지고 있습니다. 엔지니어가 개념 증명을 개발하는 데 성공하면 (즉, 회사가 실제로 아이디어를 특허 할 수 있도록) 엔지니어가 옵션을 제공하기를 원하면 엔지니어는 자신의 노력의 잠재력을 즐길 수 있으며, 회사가 행사 가격을 0에 가깝게 설정할 수 있습니까 (회사는 현재 어떤 것도 소유하고 있지 않으며 현금 흐름이없고 자금 조달도하지 않았기 때문에) 또는 가능한 제품을 기준으로 미래 현금 흐름을 가정해야합니까? , 그런 다음 제품을 성공적으로 개발하고 나중에 현금 흐름을받을 확률 (확실성과 반대되는)을 반영하기 위해 추가 할인 계층을 추가 할 수 있습니까? 감사!

Yokum, 초기 단계 회사의 보통 스톡 옵션에 대한 가격 책정 방법에 대한 최신 생각은 무엇입니까? 나는 2009 년 평가 회사가 우선주 가격의 25-30 %라고 말했다. 그것이 현재의 사고인가?

재무 회계에서 액면가를 계산하는 방법.

주식은 액면가입니다. 재무 회계 목적 상 회사의 보통주 가치를 어떻게 계산합니까?

물론 채권은 액면가를 가지고 있습니다. 단지 원금에 불과합니다. 그러나 주식은 액면가를 가질 수도 있습니다. 여기에서는 액면 액이 나타내는 것을 배우고 재무 회계 목적으로 회사의 액면 액을 계산하는 법을 배웁니다.

근원 : Downingsf. 크리에이티브 커먼즈 라이센스하에 다시 게시 됨.

액면 가치 란 무엇입니까?

액면 가격은 회사의 정관에 명시되어 있으며 회사에서 발행 한 종이 주식 증서에 표시되어 있습니다.

왜 주식의 액면가가 그렇게 낮습니까?

회사는 합법적 인 자본을 대표하므로 매우 낮은 액면가를 설정하기를 원하며 회사는 회사에 투자를 계속해야하며 주주에게 배포 할 수 없습니다. 낮은 액면가를 설정 한 또 다른 이유는 회사가 주식을 발행 할 때 액면가보다 낮은 가격으로 투자자에게 팔 수 없기 때문입니다.

재무보고 목적으로 발행 된 주식의 액면가를 어떻게 계산합니까?

보통주의 액면 가치 = (주당 액면가) x (발행 주식수)

발행 된 주식의 액면가는 종종 대차 대조표에 "보통주"라는 품목으로 나타납니다. 브로커를 시작해야 할 경우 브로커 센터로이 데이터를 찾을 수 있도록 브로커가 도움을 줄 수 있습니다. 이것은 AT & T의 2014 년 연말 잔액의 주주 지분입니다 시트:

보통주 액면가 = $ 1 x 6,495,231,088 = $ 6,495,231,088

AT & T의 대차 대조표에서는 모든 수치가 수백만 달러로 표시되기 때문에이 수치는 6,495로 표시됩니다.

이 기사는 환상적인 투자자 커뮤니티의 지혜를 토대로 작성된 The Motley Fool의 지식 센터의 일부입니다. 지식 센터 또는이 페이지의 질문, 생각 및 의견을 듣고 싶습니다. 귀하의 의견은 세계 투자에 도움이 될 것입니다. 우리 knowledgecenterfool. 고마워 - 바보 같은 소리!

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